Basel II: Überblick über die neuen Eigenkapitalvereinbarungen und die Vorgehensweise von Rating-AgenturenStudienarbeit aus dem Jahr 2002 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, HAWK Hochschule für angewandte Wissenschaft und Kunst - Fachhochschule Hildesheim, Holzminden, Göttingen (FH Hildesheim), Veranstaltung: Betriebswirtschaft, 33 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Deutschland steckt mitten in einer Rezession. Immer mehr Unternehmen sind gezwungen, Insolvenz anzumelden. Betroffen sind vor allem viele kleine Unternehmen, besonders traditionsreiche Familienbetriebe, sowie mittelständische Unternehmen. Aber auch bekannten Namen vieler Großunternehmen, wie beispielsweise der Maschinenbaukonzern Babcock-Borsig, der Baukonzern Philipp Holzmann AG, der Büroartikelhersteller Herlitz, das Medienunternehmen KirchMedia und der Luftschiffbauer CargoLifter, um nur einige zu nennen, tauchen in der Presse mit Negativschlagzeilen auf. Insgesamt wurden im ersten Halbjahr 2002 bereits 18.800 Unternehmens-Insolvenzen verzeichnet.Der Untergang eines Unternehmens wirkt sich nicht nur verheerend auf die jetzt schon sehr hohe Arbeitslosenquote von 9,4% im Oktober 2002 aus, sondern auch auf die Kreditinstitute, die den einst blühenden Unternehmen Kredite gewährt haben, und nun einen Forderungsausfall verzeichnen müssen. Durch die Akkumulation von Kreditausfällen steht jetzt auch die Existenz mancher Kreditinstitute auf dem Spiel.Durch die neuen Eigenkapitalvereinbarungen des Basler Ausschusses, kurz Basel II genannt, sollen die Vorschriften der Eigenkapitalunterlegung von Krediten für die Banken mehr an die Risikostruktur der Kreditnehmer angepasst werden. Dies wird zur Folge haben, dass sich die Kreditkonditionen für Kreditnehmer mit höherem Risiko verschlechtern werden, für Kreditnehmer mit geringem Risiko hingegen werden sich Kredite verbilligen.Wie die neue Basler Eigenkapitalvereinbarung im Detail aufgebaut ist, und was sich hinter dem Begriff Rating verbirgt, möchte ich im Folgenden näher erläutern. Ebenso soll dieses Arbeit einen Überblick über relevante Daten und Vorgehensweisen von Rating-Agenturen bei der Erstellung eines Ratings geben. Als Schlussbetrachtung möchte ich etwaige Folgen der neuen Eigenkapitalvereinbarung aufzeigen. |
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Page 7 - Die Institute müssen im Interesse der Erfüllung ihrer Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern, insbesondere zur Sicherheit der ihnen anvertrauten Vermögenswerte, angemessene Eigenmittel haben/' Die Bestimmung des Begriffs Eigenmittel erfolgt in § 10 Abs.
Page 5 - Risiko handelt es sich um die Gefahr von unmittelbaren oder mittelbaren Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen auftreten. Risikokategorien T Finanzrisiken Marktrisiken t Operationelle Risiken Gogenpnrteirisiko i 5
Page 26 - Aa-geratete Emittenten bieten exzellente finanzielle Sicherheit Zusammen mit den Aaa-gerateten Emittenten bilden sie die Gruppe der allgemein als "erstklassig" bezeichneten Unternehmen. Aufgrund des langfristig etwas höher erscheinenden Risikos werden sie allerdings niedriger bewertet, als Aaageratete Unternehmen.
Page 26 - Caa-geratete Emittenten bieten sehr schwache finanzielle Sicherheit. Entsprechend bewertete Unternehmen können sich in Zahlungsverzug befinden, oder aber es herrschen Faktoren vor, welche gegenwärtig die Zahlungsfähigkeit gefährden.
Page 26 - Ba-geratete Emittenten bieten fragwürdige finanzielle Sicherheit. Oftmals ist die Fähigkeit dieser Unternehmen, eingegangene Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen, ungewiss und daher für die Zukunft nicht unbedingt gewährleistet.
Page 26 - B-geratete Emittenten bieten schwache finanzielle Sicherheit. Die Gewähr für die pünktliche Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen über einen längeren Zeitraum ist gering.
Page 7 - In jedem Fall beinhaltet die Überprüfung durch die Aufsicht hohe Anforderungen an die qualitative und quantitative Ausstattung der nationalen Hierunter fallen zum Beispiel Unsicherheiten bei der Bemessung operationeller Risiken und Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch.
Page 26 - Baa-geratete Emittenten bieten ausreichende finanzielle Sicherheit. Jedoch können sichernde Faktoren fehlen oder sich längerfristig als nicht verlässlich erweisen.
Page 8 - Der Basler Akkord im Überblick, in: Auf dem Weg zu Basel II- Konzepte, Modelle, Meinungen, 1.Auflage 2001,3.14/15.
Page 8 - Aufsichtsbehörden. Die Neuausrichtung der Aufsicht ist nur zu leisten, wenn die vorhandenen Aufsichtsressourcen optimal eingesetzt werden1.