Variable Annuities in Deutschland: Analyse unter besonderer Berücksichtigung von Hedging-Strategien

Front Cover
GRIN Verlag, Sep 7, 2011 - Business & Economics - 61 pages
0 Reviews
Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 3,0, Universität Siegen, Veranstaltung: Risikomanagement, Sprache: Deutsch, Abstract: Mit der vorliegenden Arbeit sollen die grundlegenden Konzepte der dynamischen Hedging-Strategien zur Absicherung von VA-Garantien wiedergegeben werden, deren Wirkungsweise anschließend mit einem konkreten Fallbeispiel unter Beweis gestellt wird.
 

What people are saying - Write a review

We haven't found any reviews in the usual places.

Contents

HEDGING VON VA
19
EMPIRISCHE ANALYSE EINES DELTAHEDGINGS
39
ZUSAMMENFASSUNG UND AUSBLICK
47

Other editions - View all

Common terms and phrases

Abbildung abgesichert Abschnitt Absiche ABSICHERUNGSMETHODEN Aktienindex Aktienkurse aktuellen Allerdings angeboten Anlagefonds Aufgrund Ausübungspreis Ausübungszeitpunkt beispielsweise Berechnung Bestandskonto betrachtet Bewertung Black-Scholes-Formel Black-Scholes-Modell Darstellung in Anlehnung DAX-Indexes Delta Delta-Hedging Delta-Rho-Hedging Delta-Wert Derivate dynamischen Hedging Ende der Ansparphase Entwicklung erste Euro Falls Finanzderivate Finanzinstrumente folgenden Fonds Fondsentwicklung fondsgebundenen Fondsguthaben Fondspreis Fondsvermögen Forward Rate Agreement FRA-Kontraktes Future-Kontrakte Futures Garantie Garantieabsicherung Garantieformen Garantiegebühren Garantieleistung Garantieprämie Garantierisikos garantierte Leistung Garantiewert Geld GMAB GMIB Hedge Hedge-Assets Hedge-Periode Hedge-Portfolio Hedge-Ratio Hedging-Fehler Hedging-Portfolio Hedging-Programms Hedging-Strategie hohen Holler/Klinge 2006 investiert Jahren Kapitalmärkten Kapitel Kunden Laufzeit Markt Marktrisiken möglichst müssen negative operationellen Risiken Optionen Optionspreistheorie Periodenergebnisse Policenhalter Portfolio Praxis Produkt Regel Rho-Wert Risiken Risikofaktoren Risikokennzahl risikolosen Zinssatzes Risikomanagement Rollup Rückversicherung rung Selbstversicherung somit SP SP Standardnormalverteilte stark statische Hedging stellt stochastische stochastische Volatilitäten Stornoquote Szenario Underlying VA-Anbieter VA-Garantien VA-Markt VA-Produkte Variable Annuities Vega Verlust Versicherer Versicherungs Versicherungsgesellschaften Versicherungsrisiken Versicherungsunternehmen Vertragsabschluss Vertragsbeginn Vertragslaufzeit Volatilität Wert Wiener-Prozess Zeitpunkt Zerobonds Zinssatz

Bibliographic information